◎ 吴建雄

　　银行偷走了你的钱吗

　　◎ 吴建雄

　　负利率是指利率减去通货膨胀率后为负值。也就是说，你把钱存进银行里，过一段时间后算上利息在内没有增值，反而贬值了。

　　把钱存在银行里，不但没有增值，反而赔钱，这是怎么回事？很多人说，我感觉不到自己的钱存在银行里会赔呀，难道银行还扣我的钱？明明存了10000元，利息按1%算也会增值呀，怎么可能有负利率一说呢？这是很多不了解经济学的人的困惑。

　　在计算收入的时候，经济学将收入分成名义收入和实际收入两种。所谓的名义收入，当然就是你账户上或工资卡里的钱了。你在银行里存了3000元，现在物价上涨了10%，通货膨胀率为10%。你的实际收入就是名义收入3000元减去300元，为2700元。假设利率为3%，你所获得的利息在不扣除通货膨胀率的情况下为90元，那么你的3000元存在银行里不会增值，实际价值只有2790元。当利率小于通货膨胀率的时候，就是负利率时代。

　　负利率的出现意味着物价在上涨，而货币的购买能力在下降，即货币在悄悄地贬值，存在银行里的钱也在悄悄地缩水。

　　虽然理论推断和现实感受都将负利率课题摆在了我们面前，但有着强烈储蓄情结的中国老百姓仍在坚守储蓄阵地。银行储蓄一向被认为是最保险、最稳健的投资工具，但也必须看到，储蓄的利率难以战胜通货膨胀率，也就是说，特殊时期通货膨胀会吃掉储蓄收益。

　　因此，理财不能单纯依赖积少成多的储蓄途径。在钱少的情况下，存几千元钱，负利率的效果体现不出来，你的损失也体现不出来，所以一般老百姓也不会在乎。但在钱多的情况下，比如在有几十万元或者上百万元的情况下，负利率的效果就比较明显了。因为有大钱的人不可能把所有资金都放着，闲置资金是有机会成本的，用一笔资金去投资所赚的钱就是闲置资金的机会成本。

　　负利率将会对人们的理财生活产生重大影响。以货币形式存在的财富如现金、银行存款、债券等，其实际价值将会降低，而以实物形式存在的财富如不动产、贵金属、珠宝、艺术品、股票等，将可能因为通货膨胀的因素而获得价格的快速上升。因此，我们必须积极地调整理财思路，通过行之有效的投资手段来抗击负利率。

　　总之，你必须行动，不能坐等财富逐渐缩水。其实，负利率不可怕，最可怕的是你面对负利率却无动于衷。

　　当通货膨胀发生的时候，要关注物价指数，看看通货膨胀率是不是已经超过了利率，如果是，就证明已经进入负利率时代。面对负利率时代，尽量把钱换成其他的不动产或可以保值、增值的东西，也可以买分红险，这一切都可以通过银行转账完成，银行本身就代理各种基金和保险。平时要注意理财，多看看理财产品及其相关收益，在负利率时代学会理财！

　　（摘自《云端经济学》东方出版社 图/子依）