张秀环

　　摘要：自改革开放以来，国内金融行业也得到了长足发展，为了更好的迎合复杂多变的金融环境，促进金融产品开发及创新，降低金融风险，需要将金融风险纳入重要研究课题中来。本文就金融创新特征予以探讨，对当前存在的金融风险进行了细致分析，并且在其基础上，有针对性的提出若干管理对策，确保金融行业健康发展。

　　关键词：金融风险；金融创新；管理

　　随着国民经济的提升，导致金融市场环境的诸多弊端也得以凸显，并且体现于金融风险中，对金融安全保障造成了恶劣影响，为此，金融创新中，若想得到长足发展，需要不断对其金融风险予以管理，有针对性的进行控制，将风险控制在允许范围之内。

　　一、金融创新特征

　　1.产品雷同

　　我国经济结构中，金融行业占据了较大比重，保险、银行等机构与人们的日常生活息息相关，为此，导致金融行业的竞争也渐趋白热化，为了更好的谋求发展，诸多金融机构开始推陈出新，然而创新产品一旦入市，则将会被其他金融行业所纷纷效仿，导致产品的雷同性极高，这样不仅会浪费诸多资源，还会让正规金融环境向着不健康方向发展，不利于可持续发展目标的实行。

　　2.理财业务繁杂

　　随着人们生活水平的提高，其积蓄存款也渐渐多了起来，所以，人们开始将目光转移到理财业务中来。人们不满足传统的单一储蓄方式，要求更加多样化的理财业务以供选择，为此，理财业务得到了飞速发展，并且逐渐成为金融行业的生力军，其重要作用日益提高。不仅是国内银行如此，即便是国外银行业想要在理财领域中分一杯羹，所以金融创新速度极快，成为了金融行业中的一道亮丽的风景线。

　　3.机构界限模糊

　　单纯的从机构功能进行区分，那么证券公司、保险公司、银行等，功能均不相同，而且很少有所交集，伴随着金融行业的快速发展，上述机构的界限渐趋模糊，多进行跨机构服务，例如银行代办保险业务，保险公司代办银行产品。

　　二、金融创新下的金融风险

　　1.制度风险

　　在《商业银行法》中，分业经营有着固定的规定，即代表商业银行仅仅可以涉足自身业务，对于其他业务则不得干涉，比如信托、证券以及保险等。为此，实际上商业银行的经营业务范围受到了诸多限制，大幅缩减，仅能够进行传统资产负债和中间业务。现如今，金融一体化的趋势已经势不可挡，在这样的国际环境下，诸多国家不约而同的进行了金融制度改革，将传统单一的业务模式转变为混业经营模式，并且涌人中国，开设分行或独立法人，逐步吞噬我国的银行市场，导致金融市场竞争日益白热化，假如国内商业银行依然坚持分业经营，那么将会丧失大量的金融市场，对我国的金融创新机构也会造成致命创伤，与此同时，还会对我国的整个金融行业造成巨大风险。

　　2.经营风险

　　由于国内外金融环境不明朗，并逐步向着金融一体化方向发展，如果始终坚持风险高、效率低、封闭的金融创新机制，这对于商业银行的发展影响是致命的。所以，主要可以同如下三方面予以分析：（1）资本充足率低下，在《新资本协议》中明确提出，资本充足率在商业银行中最低要求为8%，但是国内资本金却存有巨大缺陷，无形中导致国内经营风险渗入，尽管近年来的势头得到好转，但是和金融行业的发展速度相对比，则存在显著不足，难以齐头并进，大大降低国内商业银行的抵御风险能力，与此同时，我们还要注意到资本充足率和银行的快速发展密不可分，假如银行没有正常增加资本，那么其资本结构将会扭曲变形，导致风险会越积越深；（2）不良资产比例高，尽管不良资产的危害已经有目共睹，且不良贷款也逐渐开始被控制，维持在一个可接受的范围内。由于国有性质的金融机构，使得资金流动性并未十分明显，但是受到金融一体化的影响，资金流动性开始大大提高，而且随着金融创新，整个资金流动性变得愈加混乱，假如银行未能有效处理这一问题，势必会影响其正常经营；（3）盈利能力偏弱，商业银行的重要属性便是盈利性，而且就商业银行的发展态势而言，和盈利能力密不可分，若想在日益复杂的金融市场竞争中强化自身盈利能力，立于不败之地，则需要对盈利能力不断提升。我国行业银行和国际大银行对比而言，盈利能力相对较弱，但是因垄断属性，使其有着较高收益。与此同时，金融创新对于盈利能力也有较高要求，否则将会面临更多风险，若以低收益现状实现金融创新，则其风险也会得以凸显。

　　三、金融风险管理对策

　　1.加强国际合作

　　我国加入WTO后，世界经济全球化的趋势更加明显，金融一体化也有显著变化，对于日益复杂的金融环境，政府想要对其金融风险予以控制，作用微乎其微，所以，只有借助国际合作力量，对金融风险予以遏制，营造良好的金融环境，确保金融行业健康发展。其次，我国还可以参与国际互管，或者参考国际行业标准对金融创新予以调控，实现国际间的互利合作。

　　2.促进自我管理

　　为降低金融风险，强化金融风险管理，则应该重视自我管理，具体从如下方面着手：一方面要强化思想认识，某种意义上来说，金融创新有利有弊，重要的是如何正确管理。例如美国次贷危机，诸多金融创新工具对其起到了较大的积极影响，但是也滋生了诸多不利因素，所以，只有保持风险观念和风险意识，才可以预知、避之。另一方面，构建风险防范制度，综合实践经验，梳理科学指标体系，用科学的态度确保金融创新有条不紊顺利进行。

　　3.优化金融监管

　　某种意义上来说，金融创新是金融发展的必然趋势，通过不断的创新为金融市场注入活力，其次，市场稳定性对国家的经济发展也极为重要。所以，金融风险要确保稳定和创新“双赢”。为了给金融创新营造更为适宜的创新环境，需要不断调整管制程度，控制好力度，如果过于宽松，则为过度放纵，进而滋生一些违法乱纪的事故发生，对国内金融环境造成负面影响，所以，需要对金融监管予以优化，调整金融监管的相关政策法规，物尽其用，尽善尽美。具体可以从两方面进行，一方面，对相关法律法规予以完善，金融创新牵涉范围较广，过往的法律法规中并未提及，通常以实践经验作为指导，所以完善规律法规极为重要，防止打擦边球。另一方面，对于陈腐的法律法规予以废除，避免交叉业务对金融创新的损害。

　　4.创新路径优化

　　除了上述风险管理措施，优化创新路径也极为重要，一般而言，金融创新主要包括三个方面，即制度、机构以及产品的创新，所以优化也要从该三个方面着手，首先，金融产品创新时要注重优质资产，尽量降低不良资产比例，其次，我国的金融创新并不成熟，应当由浅及深，脚踏实地的做好产品创新，重点推出股权类、债权类的金融产品创新，降低金融风险存在概率，其次，当前国内金融创新的一大风险主要来源的混业经营，尽管这是金融行业发展的必然趋势，但是必须加以控制，深化改革，对配套建设进行优化，从而确保金融机构经营形式完备。与此同时，应凸显主营业务和创新优势，从而加强客户对自身的信任。最后，金融制度创新需要不断的对创新激励及金融监管进行完善，营造健康的金融创新环境，有效控制金融风险。

　　四、结束语

　　综上所述，金融创新和一个良好的金融环境密不可分，为此，应当不断的管理、控制金融风险，将其降到最低，为我国的金融行业健康发展保驾护航。